The SABR/LIBOR Market Model: Pricing, Calibration and Hedging for Complex Interest-Rate Deriva...

"The SABR/LIBOR Market Model: Pricing, Calibration and Hedging for Complex Interest-Rate Derivatives" von Richard White ist ein Fachbuch, das sich mit der Bewertung, Kalibrierung und Absicherung von komplexen Zinsderivaten befasst. Das Buch kombiniert zwei wichtige Modelle im Bereich der Finanzmathematik: das SABR-Modell (Stochastic Alpha, Beta, Rho) und das LIBOR-Marktmodell. Es bietet eine detaillierte Analyse dieser Modelle und zeigt auf, wie sie zur Preisbestimmung von Zinsderivaten eingesetzt werden können. Der Autor erklärt die theoretischen Grundlagen und die praktischen Anwendungen der Modelle. Dabei wird besonderes Augenmerk auf die Kalibrierung der Modelle gelegt, um sicherzustellen, dass sie präzise Marktdaten widerspiegeln. Zudem werden Strategien zur Absicherung von Risiken vorgestellt, die bei der Arbeit mit komplexen Finanzinstrumenten auftreten können. Das Buch richtet sich an Finanzprofis und Akademiker, die ein tiefes Verständnis für moderne Methoden des Risikomanagements und der Derivatebewertung entwickeln möchten. Durch seine praxisorientierte Herangehensweise bietet es wertvolle Einblicke in den Umgang mit Zinsderivaten in einem dynamischen Marktumfeld.