Bayesian Econometric Methods (Econometric Exercises, Band 7)

"Bayesian Econometric Methods" von Gary Koop ist ein umfassendes Lehrbuch, das sich mit der Anwendung bayesscher Methoden in der Ökonometrie beschäftigt. Das Buch ist Teil der Reihe "Econometric Exercises" und bietet sowohl theoretische als auch praktische Einblicke in die bayessche Statistik. Die Autoren beginnen mit einer Einführung in die Grundlagen der Bayes‘schen Theorie und deren Vorteile gegenüber klassischen Frequentisten-Methoden. Sie erläutern die Prinzipien des Bayes‘schen Inferenzansatzes, einschließlich Priorverteilungen, Likelihood-Funktionen und posteriorer Verteilungen. Im weiteren Verlauf des Buches werden verschiedene ökonometrische Modelle behandelt, darunter lineare Regressionsmodelle, Zeitreihenanalysen und Paneldatenmodelle. Für jedes dieser Modelle wird gezeigt, wie bayessche Methoden zur Schätzung und Vorhersage eingesetzt werden können. Ein besonderes Merkmal des Buches sind die zahlreichen Übungen und Beispiele, die den Leser dazu anregen, das Gelernte praktisch anzuwenden. Zudem wird auf moderne rechnergestützte Techniken wie Markov-Chain-Monte-Carlo (MCMC) eingegangen, die für die Implementierung bayesscher Methoden unerlässlich sind. Insgesamt bietet "Bayesian Econometric Methods" eine fundierte Einführung in die Bayes‘sche Ökonometrie und richtet sich an Studierende sowie Praktiker, die ihre Kenntnisse in diesem Bereich vertiefen möchten.